Quant trading indicadores

Como os comerciantes quant construem o índice de força relativa (RSI) em seus algoritmos?

Diferentes comerciantes quantitativos usam métodos diferentes para construir o índice de força relativa (RSI) em seus algoritmos. Três plataformas de negociação automatizadas populares usadas por comerciantes quantitativos a partir de 2015 são TradeStation, NinjaTrader e MetaTrader. Cada um desses sistemas permite aos usuários programar estratégias para comprar e vender quando condições diferentes são atendidas usando diferentes linguagens de programação. Cada sistema também oferece uma interface gráfica que simplifica a criação do código, que compõe estratégias.

Cada plataforma de negociação automatizada oferece indicadores pré-modificados, incluindo o RSI, que os comerciantes podem incorporar em suas próprias estratégias. Empresas separadas também produzem indicadores e estratégias para venda, que são compatíveis com cada uma das várias plataformas de negociação automatizadas.

Alguns comerciantes quantitativos podem escrever estratégias que compram títulos quando as leituras de RSI caem abaixo de 20, o que é considerado sobrevendido. Alguns podem escrever estratégias que vendem títulos quando as leituras de RSI se elevam acima de 80, o que é considerado sobrecompra. Outros podem escrever estratégias que incorporam RSI de alguma outra maneira, como uma leitura de RSI em um certo intervalo quando outra condição técnica é atendida, como uma quebra abaixo de um Bollinger Band mais baixo. Ainda outros podem escrever estratégias que compram títulos com base no fato de o RSI encontrar algum outro conjunto de condições. Alguns podem até desaparecer sinais tradicionais de RSI e comprar quando o RSI se desloca acima de 80 ou vender quando ele se move abaixo de 20, procurando capturar ganhos a curto prazo e impulsionados por impulso.

Os comerciantes quantitativos possuem um grande número de indicadores à disposição, que podem incorporar em estratégias. Um elemento de design chave das principais plataformas de negociação automatizada é que os indicadores são codificados de forma muito similar às estratégias. A maioria dos comerciantes quantitativos regularmente criam e testam novos indicadores que, mais tarde, poderão incluir em estratégias.

Sistemas de negociação.

Sistemas de negociação.

Na RQ, nos concentramos no desenvolvimento, implementação e monitoramento de sistemas de negociação quantitativos e algorítmicos. Nos mercados financeiros eletrônicos, a negociação "quant" e "algo" é definida como a aplicação sistemática de estratégias de negociação através do uso de programas de computador. Nossos modelos são desenvolvidos por nossa equipe de profissionais do mercado, composta por comerciantes, estrategistas e programadores, utilizando pesquisa abrangente e rigorosa. A abordagem do RQ é eliminar ou mitigar as decisões comerciais impulsionadas pela emoção, a indisciplina, a paixão, a ganância e / ou o medo, além de outros fatores que contribuem para o erro humano. Para avaliar um sistema de comércio, é preciso entender a estratégia e a gestão de riscos que estão sendo implementadas. Você também deve aprender o máximo possível sobre o desenvolvedor. Na RQ, nós agradecemos e encorajamos você a conhecer-nos de uma vez por aí.

RQ iNewton.

Automação comercial em múltiplas dinâmicas de mercado.

O RQ iNewton é o nosso sistema de negociação automatizado mais recente e mais avançado até o momento. O modelo quantitativo é projetado para negociação diária, bem como swing trading. As características incluem análise de correlação intermediária, três filtros de movimento e múltiplas estratégias de saída. As inscrições são baseadas em saídas de alta e baixas baixas de ação de preço. Várias estratégias de saída permitem que os comerciantes obtenham lucros a curto prazo e / ou mantenham você na tendência. As características de gerenciamento de dinheiro incluem cortes de negociação de curva de patrimônio para desdobramentos e desvios de ações. Múltiplos botões de ação no gráfico permitem acesso fácil para ativar ou desativar a automação comercial, além de trocar filtros, incluindo correlações inter-mercado, movimento, apenas longos, apenas shorts e botões de compra e venda.

RQ Einstein III.

Estratégias de negociação de alto desempenho em múltiplas classes de ativos.

O RQ Einstein III é um modelo automatizado quantitativo projetado para atribuições específicas, como a exploração de oportunidades comerciais de curta duração. No centro da estratégia é um código proprietário do RQ com algoritmos orientados para o futuro, projetados para prever e buscar potenciais níveis de preços-chave dos mercados. O foco cria oportunidades oportunistas associadas à volatilidade nesses níveis críticos. É, portanto, um modelo alfa, mais eficaz quando aplicado em várias classes de ativos.

Indicadores de negociação.

Um modelo quantitativo focado na atividade de negociação institucional.

A funcionalidade múltipla do RQ Tech é projetada para ajudar os comerciantes ativos a ganhar clareza quando os mercados parecem estar no caos. O DMS, nosso indicador dinâmico de sentimento dinâmico do mercado, fornece identificação quantitativa de correlações de risco e risco-off em tempo real. O indicador de velocidade Nextreme ajuda os comerciantes a identificar onde o impulso do mercado está se desenvolvendo, tornando-o instrumental para a seleção de mercados prontos para uma ação de preço agressiva. Os indicadores Carry Trade e FX Flows também são benéficos para detectar fluxos de rotação institucionais.

Sobre comprados, vendidos e marcadores de retração.

Os marcadores RQ OBOS-R localizam condições de curto prazo sobre-compradas ou super-vendidas, bem como possíveis retornos de ação de preço recente. Os marcadores sobrecarregados são exibidos em amarelo acima das barras de preços. Os marcadores sobre-vendidos são exibidos em amarelo abaixo das barras de preços. Os marcadores de retração são exibidos em vermelho, acima das barras para um rali recente e exibem em verde abaixo das barras para uma venda recente.

Uma abordagem sistemática construída para auxiliar comerciantes discretos.

Como um pacote abrangente de indicadores, o GnosticK foi projetado para fornecer aos comerciantes acesso a métodos inovadores para tirar lucros dos mercados, controlando o risco. O conceito, os métodos e as ferramentas são delineados em um formato passo-a-passo fácil de entender. A metodologia do Gnostick para negociar os mercados baseia-se em probabilidades e o objetivo é manter as chances a seu favor. A lógica exata é revelada com todas as regras necessárias para entender o conhecimento e o procedimento que impulsiona o algoritmo Gnostick.

Execução de Comércio Automatizada.

Advanz Auto4X.

Automatize sua execução comercial.

A plataforma Advanz Auto4X ™ leva seus sinais de estratégia TradeStation® e automatiza sua execução para várias empresas de compensação. Ele é projetado para ser poderoso, flexível e preciso para atender às necessidades dos complexos departamentos de comércio institucional. Também é projetado para ser simples e eficiente para um comerciante individual. O Advanz Auto4X ™ suporta a execução de qualquer número de estratégias que funcionem em qualquer número de prazos para qualquer ou todos os cruzamentos Forex disponíveis para negociação. A conectividade está disponível para: Currenex (CMS, PFG, Marex, London Capital, GFT, FCStone, ADM, Baxter FX, FXDD, Man Financial, ODL, NewEdge, BGC / Cantor, etc.) Oanda, Lava, Hotspot, FXAll, CAX , FIXI, DBFX, FXInside (Integral), MB Trading, Interactive Brokers, GAIN, Forex e FXCM.

Advanta Auto Route.

Melhorar a qualidade das suas execuções comerciais.

No mercado de hoje, as execuções de qualidade podem ser a vantagem necessária para o desempenho superior dos sistemas. O Advanz Auto4X com roteamento de pedidos inteligentes pode oferecer estratégias personalizadas para suas necessidades específicas, incluindo operações de alta freqüência, hedge, eventos e negociações oportunistas. Você pode configurar várias estratégias em várias empresas de compensação. Os sinais de negociação podem ser encaminhados para melhores preços de oferta / oferta de várias empresas de compensação para obter execuções ótimas.

Conheça os Insiders. A equipe RQ passou vários anos trabalhando juntos, mesclando ideias complexas e diversas em estratégias e sistemas de negociação e investimento.

Usando Indicadores de Negociação Efetivamente.

Muitos investidores e comerciantes ativos usam indicadores comerciais comerciais para ajudar a identificar pontos de entrada e saída comercial de alta probabilidade. Centenas de indicadores estão disponíveis na maioria das plataformas de negociação, portanto, é fácil usar muitos indicadores ou usá-los de forma ineficiente. Este artigo irá explicar como selecionar vários indicadores, como evitar a sobrecarga de informações e como otimizar os indicadores de forma mais eficaz, aproveitem essas ferramentas de análise técnica.

Usando vários indicadores.

Os indicadores técnicos são cálculos matemáticos baseados em uma atividade de preço e / ou volume passada e atual do instrumento de negociação. Os analistas técnicos usam essas informações para avaliar o desempenho histórico e prever os preços futuros. Os indicadores não fornecem especificamente sinais de compra e venda; um comerciante deve interpretar os sinais para determinar os pontos de entrada e saída de comércio que estejam em conformidade com o seu próprio estilo comercial exclusivo. Existem vários tipos diferentes de indicadores, incluindo aqueles que interpretam tendência, impulso, volatilidade e volume. (Para leitura relacionada, veja The Pioneers Of Technical Analysis).

"Multicollinearity" é um termo estatístico que se refere à contagem múltipla da mesma informação. Este é um problema comum na análise técnica que ocorre quando os mesmos tipos de indicadores são aplicados em um gráfico. Os resultados criam sinais redundantes que podem ser enganadores. Alguns comerciantes aplicam intencionalmente vários indicadores do mesmo tipo, na esperança de encontrar confirmação para um movimento de preço esperado. Na realidade, no entanto, a multicolinearidade pode fazer com que outras variáveis ​​pareçam menos importantes e podem dificultar a avaliação precisa das condições do mercado.

Para evitar os problemas associados à multicolinearidade, os comerciantes devem selecionar indicadores que funcionem bem ou se complementem sem fornecer resultados redundantes. Isso pode ser conseguido aplicando diferentes tipos de indicadores a um gráfico. Um comerciante poderia usar um impulso e um indicador de tendência; por exemplo, um oscilador estocástico (um indicador de momentum) e um índice direcional médio (ADX, um indicador de tendência). A Figura 1 mostra um gráfico com ambos os indicadores aplicados. Observe como os indicadores fornecem informações diferentes. Como cada um fornece uma interpretação diferente das condições do mercado, pode-se usar para confirmar o outro. (Para leitura relacionada no oscilador estocástico, veja Stochastics: um indicador de compra e venda preciso).

Mantenha os gráficos de negociação limpos.

Uma vez que a plataforma de gráficos de um comerciante é o seu portal para os mercados, é importante que os gráficos melhorem e não prejudiquem a análise de mercado de um comerciante. Os gráficos e espaços de trabalho fáceis de ler (toda a tela, incluindo gráficos, feeds de notícias, janelas de entrada de pedidos, etc.) podem melhorar a consciência situacional de um comerciante, permitindo ao comerciante decifrar rapidamente e responder à atividade de mercado. A maioria das plataformas de negociação permite um grande grau de personalização em relação à cor e design do gráfico, da cor de fundo e do estilo e cor de uma média móvel, ao tamanho, cor e fonte das palavras que aparecem no gráfico. A criação de gráficos e espaços de trabalho limpos e visualmente atraentes ajuda os comerciantes a usar indicadores efetivamente.

Muitos dos comerciantes de hoje usam vários monitores para exibir vários gráficos e janelas de entrada de pedidos. Mesmo que sejam usados ​​seis monitores, não deve ser considerado uma luz verde para dedicar cada polegada quadrada do espaço da tela aos indicadores técnicos. A sobrecarga de informação ocorre quando um comerciante tenta interpretar tantos dados que, basicamente, se perdem. Algumas pessoas se referem a isso como paralisia de análise; se muita informação for apresentada, o comerciante provavelmente não poderá responder.

Um método para evitar a sobrecarga de informação é eliminar quaisquer indicadores estranhos de um espaço de trabalho; Se você não estiver usando, perca-o - isso ajudará a reduzir a confusão. Os comerciantes também podem revisar gráficos para confirmar que eles não estão sendo engrossados ​​pela multicolinearidade; Se vários indicadores do mesmo tipo estiverem presentes no mesmo gráfico, um ou mais indicadores podem ser removidos. (Para leitura relacionada, veja Como a Psicologia do Mercado conduz os Indicadores Técnicos.)

Criar um espaço de trabalho bem organizado que use apenas ferramentas de análise relevantes é um processo. A carranca de indicadores técnicos que um comerciante usa pode mudar de tempos em tempos, dependendo das condições do mercado, das estratégias empregadas e do estilo de negociação.

Os gráficos, por outro lado, podem ser salvos uma vez que são configurados de maneira fácil de usar. Não é necessário reformatar os gráficos cada vez que a plataforma de negociação é fechada e reaberta (consulte a seção de ajuda da plataforma de negociação para obter instruções). Os símbolos de negociação podem ser alterados, juntamente com quaisquer indicadores técnicos, sem interromper o esquema de cores e o layout do espaço de trabalho.

A Figura 2 ilustra um espaço de trabalho bem organizado. As considerações para a criação de gráficos e espaços de trabalho fáceis de ler incluem:

Cores. As cores devem ser fáceis de ver e fornecer um grande contraste para que todos os dados possam ser facilmente visualizados. Além disso, uma cor de fundo pode ser usada para gráficos de entrada de pedidos (o gráfico que é usado para entrada comercial e saídas), e uma cor de fundo diferente pode ser usada para todos os outros gráficos do mesmo símbolo. Se mais de um símbolo estiver sendo negociado, uma cor de fundo diferente para cada símbolo pode ser usada para facilitar o isolamento de dados. Layout. Ter mais de um monitor é útil na criação de um espaço de trabalho fácil de usar. Um monitor pode ser usado para entrada de pedidos enquanto o outro pode ser usado para gráficos de preços. Se o mesmo indicador for usado em mais de um gráfico, é uma boa idéia colocar como indicadores no mesmo local em cada gráfico, usando as mesmas cores. Isso torna mais fácil encontrar e interpretar a atividade do mercado em gráficos separados. Dimensionamento e fontes. As fontes corajosas e nítidas permitem que os comerciantes leiam números e palavras com maior facilidade. Como cores e layout, o estilo de fonte é uma preferência, e os comerciantes podem experimentar diferentes estilos e tamanhos para encontrar a combinação que cria o resultado mais agradável visualmente. Uma vez que as letras confortáveis ​​foram encontradas, as mesmas fontes de estilo e tamanho podem ser usadas em todos os gráficos para fornecer continuidade.

Cabe a cada comerciante decidir quais os indicadores técnicos a utilizar, bem como determinar a melhor maneira de usar os indicadores. Os indicadores mais comumente disponíveis, como médias móveis e osciladores, permitem um elemento de personalização simplesmente alterando os valores de entrada, as variáveis ​​definidas pelo usuário que modificam o comportamento do indicador. Variáveis ​​como o período de look-back ou o tipo de dados de preço usados ​​em um cálculo, podem ser alteradas para dar um indicador de valores muito diferentes e apontar diferentes condições de mercado.

A Figura 3 mostra um exemplo dos tipos de variáveis ​​de entrada que podem ser ajustadas para alterar o comportamento de um indicador. (Para leitura relacionada em médias móveis, veja 7 Armadilhas de médias móveis.)

Muitas das plataformas de negociação avançadas de hoje permitem que os comerciantes realizem estudos de otimização para determinar a entrada que resulta no ótimo desempenho. Os comerciantes podem inserir um intervalo para uma entrada especificada, como um comprimento médio móvel, por exemplo, e a plataforma executará os cálculos para encontrar a entrada que cria os resultados mais favoráveis. As otimizações multivariáveis ​​analisam simultaneamente duas ou mais entradas para estabelecer qual a combinação de variáveis ​​que leva aos melhores resultados. A otimização é um passo importante no desenvolvimento de uma estratégia objetiva que define regras de entrada, saída e gerenciamento de dinheiro.

Embora os estudos de otimização possam ajudar os comerciantes a identificar os insumos mais lucrativos, a otimização excessiva pode criar uma situação em que os resultados teóricos parecem fantásticos, mas os resultados comerciais reais sofrerão porque o sistema foi ajustado para funcionar bem apenas em um determinado conjunto de dados históricos. Enquanto estiver fora do escopo deste artigo, os comerciantes que realizam estudos de otimização devem ter o cuidado de evitar o excesso de otimização através da compreensão e utilização de testes adequados e técnicas de teste avançado como parte de um processo geral de desenvolvimento da estratégia.

É importante notar que a análise técnica trata de probabilidades e não de certezas. Não existe uma combinação de indicadores que prevejam com precisão os movimentos dos mercados 100% do tempo. Embora muitos indicadores, ou o uso incorreto de indicadores, possam desfocar a visão de um comerciante sobre os mercados, os comerciantes que usam indicadores técnicos de forma cuidadosa e efetiva podem identificar com precisão as configurações de negociação de alta probabilidade, aumentando suas chances de sucesso nos mercados. (Para leitura relacionada, veja Como a Psicologia do Mercado conduz os Indicadores Técnicos.)

Negociação quantitativa.

Investimentos quantitativos e idéias comerciais, pesquisas e análises.

Terça-feira, 27 de dezembro de 2011.

Indicadores de risco.

Aqui estão agora mais do que alguns desses indicadores de risco para escolher. Além do VIX e do TED, existem VSTOXX (EURO STOXX 50 Volatility), o VXY (JPMorgan G7 Volatility Index), o EM-VXY (JPMorgan Emerging Market Volatility Index), o ETF ONN e OFF, e provavelmente muitos mais que Ainda não ouvi falar.

Muitas pesquisas acadêmicas foram feitas sobre se podemos conceber modelos de "mudança de regime" com base em alguns algoritmos complicados de reconhecimento de padrões para decidir se um mercado está em um certo "regime" que favorece este ou aquele modelo particular ou conjunto de parâmetros. E muitas vezes, esses modelos de mudança de regime dependem do reconhecimento de alguns conjuntos complexos de padrões na série histórica de preços. Desculpe dizer, não encontrei nenhum desses modelos de comutação de regime complexos para ter qualquer poder de previsão real fora de amostra. Por outro lado, minha pesquisa mostra que alguns dos indicadores de risco simples acima mencionados, de fato, impedirão que alguns modelos comerciais caírem do penhasco.

Mas qual destes indicadores é aplicável a qual modelo? Isso não é tão óbvio. Por exemplo, você pode pensar que o EM-VXY seria um indicador líder ideal para modelos de negociação Forex que envolvam moedas de mercado emergentes, mas descobri que é apenas um indicador contemporâneo (e, portanto, inútil) para o meu. Outro exemplo, eu disse durante a crise financeira de 2008 que a VIX parece ser um indicador contemporâneo inútil para os modelos de negociação de ações, mas, estranhamente, é um bom indicador líder para os modelos FX. Em contraste, o TED espalhou-se de que todos estavam obcecados em 2008 atingiu mais de 300 bps, em seguida, mas nunca ultrapassou 100 bps desta vez. Então, realmente, apenas um teste rigoroso pode nos guiar aqui.

Quais indicadores de risco você usa? E você realmente testou suas eficiências? Seus comentários serão muito bem-vindos aqui.

19 comentários:

Desculpe, a última frase é:

Este é um post muito interessante, obrigado pelo compartilhamento.

Bom blog e publicação! O que você acha que abput usando Williams VIX Fix? Está fora de questão?

Eu acredito que o que você está dizendo é que o SPX é um indicador importante do CADCHF, mas você não tem certeza se ele leva CAD ou CHF? Eu acho que você pode discernir testando isso contra USDCAD e CHFUSD separadamente. Mas nem tenho certeza de que você precisa descobrir melhor esta estratégia.

Uma maneira típica de testar a correlação de liderança é apenas testar qualquer correlação entre os retornos de uma série de preços e os retornos atrasados ​​de outra série de preços.

Obrigado pelo link para sua postagem. Mas a conclusão de sua postagem parece óbvia: se você assumir que a série de preços é estacionária (ou seja, com um stddev fixo), é claro que qualquer estratégia de reversão média será rentável (basta comprar baixo e vender alto).

O Williams VIX Fix parece ser um substituto interessante para o VIX. Vou fazer algumas pesquisas para verificar se isso corrobora as reivindicações contidas no artigo.

Obrigado pela ideia!

O Baltic Dry Index, mede o custo do frete. Não é tanto um proxy para o risco, mas útil para avaliar se as melhorias do mercado são devidas ao aumento do comércio ou dos truques de contabilidade.

A morfologia da crise que começa em agosto de 2011 pode ser mais facilmente vista a partir de um gráfico de 2 anos da VIX. Você pode ver que VIX tinha sido inferior a 30 por quase 1 ano até agosto, quando disparou até mais de 45 em um ponto. A causa inicial desta volatilidade é a queda de S & amp; P da dívida federal dos EUA, mas os investidores ficaram muito mais preocupados com a dívida soberana européia. Essa volatilidade e o ambiente orientado para as notícias destruíram o caos com muitas estratégias de negociação, levando a um dos piores anos para o desempenho médio dos fundos de hedge.

Sim, essa é uma boa medida macroeconômica que um ex-parceiro meu gosta muito.

Oi, vejo as taxas de financiamento durante a noite, futuros e moedas de eurodólares, principalmente EUR / JPY e AUD / JPY.

Eu não sou um comerciante especialista por qualquer meio, mas basicamente basta usar o VIX. Possuí um grande portfólio de ações e o hedge com o iPath Short-Term VIF ETF.

Se o seu proxi de risco é VIX, talvez seja útil para observar também o Índice Skew do CBOE.

Olhando para o passado, muitas vezes temos tido períodos de baixa articulação VIX em alto SKEW, uma mistura muito perigosa usando alguma forma de alavancagem da Kelly.

Tabela de pobimentos de leitura escrita no CBOE SKEW White Paper, parece que VIX = 30 e SKEW = 110 é um pouco menos arriscado do que VIX = 20 e SKEW = 145 para eventos com mais de 2 SD: então, se você usar hoje VIX para prever amanhã e # 39; s variação na fórmula de Kelly, talvez seja útil ajustar o nível VIX em alguma forma arbitrária NEWVIX = f (VIX, SKEW).

NEWVIX = VIX * (0.0192 * SKEW - 0.9094) funciona bem para mim.

Obrigado por nos dar uma fórmula VIX acessível para outliers. Muito interessante.

Artigo realmente útil, obrigado Ernie e outras pessoas que comentaram aqui.

É difícil para mim acreditar em qualquer um desses indicadores de risco. Eu sinto que é quase mais um julgamento e não uma medida quantitativa. Por exemplo, o VIX, é principalmente inútil como um aviso prévio de tempos de risco no futuro próximo. É inversamente correlacionado com os mercados de ações. Os mercados aumentam e o VIX geralmente cai, o mercado cai e o VIX geralmente sobe. O tanque de mercados e VIX aparece como uma mãe. Obrigado por me informar depois de um declínio de 5% nos mercados de ações que os tempos voláteis estão à frente. Quase todos esses indicadores são assim. E todas as principais classes de ativos estão tão correlacionadas hoje em dia de qualquer maneira. Nada se torna volátil sem o resto.

Sim, a sabedoria convencional afirma que o VIX é um indicador contemporâneo. No entanto, meus backtests mostram que ele tem valor preditivo. Além disso, as opções de longo prazo podem ser mais valor preditivo do que os contratos do mês da frente. Pelo que eu ouço, essas opções de longa data estão prevendo uma maior volatilidade do que os meses da frente.